案例：走出京东，到实体中去

欧阳晓红

“起步晚，跑得快”，也许可以给2013年10月开始独立运营的京东金融贴上如此标签。

这种被称为“京东金融”的速度令业界瞩目……4年时间，其已建立十大业务板块，包括企业金融、消费金融、财富管理、支付、众筹众创、保险、证券、农村金融、金融科技、海外事业，涵盖融资、支付、资产管理、多元化金融和数据运用服务五大主流互联网金融领域。

京东金融实现了公司金融和消费者金融的双重布局，确立了金融科技的战略定位。

2017年前三季度，京东金融各项业务交易总规模相比2014年全年增长24倍，是全球范围内金融科技领域增速最快的科技公司之一。或许是清晰的战略路径与场景应用赋予了京东金融这般的速度。

京东金融副总裁、支付事业部总经理许凌对此感慨良多。他表示，整个京东金融的战略逻辑非常清晰，外部监管环境和市场竞争无论怎么变化，公司都只是微调。因为，如果大刀阔斧调整战略——“大掉头”下难免会出现“大挫折”，那么4年时间很难“长”得太大。“包括我自己也没想到京东金融4年能做到这样的市场规模和影响力。”

更甚者，其业务模块的发展协同性亦让市场瞩目。“看起来京东金融分成了10个板块，其实中间联系颇多”京东金融方面表示。从底层看，既有支付，还有连接金融账户的账户。这种连接能力让京东金融能把企业、金融机构和个人联系起来。比如，供应链金融在做企业的生意，消费金融在做C端的生意，两边加起来，将来有可能会做成B2B2C——因为很多企业围绕着大量个人。而金融科技事业部则致力于将京东金融的核心产品能力整合后实现对外输出，以帮助行业提高效率、降低成本、增加收入。

“对不起，拿了大满贯，”2017年年末，京东金融“得意”地笑了。原来，截至2017年12月，京东金融对外合作的主体涵盖市场上所有主流金融机构：400余家银行、60余家险企、100余家基金公司、40余家证券、信托、评级机构。堪称当前市场上与金融机构合作范围最广，也是唯一分别与国有大行、股份制银行、城商行和农商行等机构达成战略合作的科技公司。

2017年11月，工银小白上线，打破线上、线下局限，其金融服务可融入任何互联网场景中，是业内首创的场景融入式数字银行。业内人士称其为中国金融科技行业合作成果的标杆产品。

京东金融以如此速度呈现在你面前。若细品，不止于此，还有厚度。

速度与厚度兼备

京东金融，不只跑得快，还跑得稳，既讲速度又求厚度。

这从京东金融CEO陈生强的表述中可以看出端倪。他认为，金融科技的出发点是服务实体经济，因实体经济而兴。京东金融既是服务者，也是连接者。不仅与金融机构连接在一起，还要把这种连接后的能力整体输出给其他各类实体经济企业，让更多的实体经济企业也能在科技的赋能下，具备数字化的能力，具备产融结合，用科技优化产业链上下游成本效率，用科技创造更大社会价值的能力。

时间线来看，从供应链金融的京保贝至京东金融旗下支付公司网银在线正式成为中国银联收单成员机构，跨度不过4年，但业务横跨10个板块。

2013年12月，京东金融首个供应链产品京保贝上线；2014年2月，国内首款互联网信用支付产品京东白条上线，率先步入消费金融新时代；同年3月、7月、10月，理财业务与个人资产管理工具京东钱包、京东产品众筹及京东支付、京小贷等分别面市。而类“花呗”“白条”产品能够根据客户的不同风险，制定差异化利息收费标准，这在传统的银行信用卡领域很难做到。

接下来的2015年则是遍地开花结果：5月上线保险业务；6月投资美国大数据分析公司ZestFinance；8月与中信银行信用卡中心联合发布国内首款“互联网+信用卡”小白卡；9月发布京东农村金融战略；10月京东白条应收账款债权资产支持专项计划于深圳证券交易所挂牌。

2016年更是大动作频频：1月融资66.5亿元；3月白条品牌升级，启动独立域名baitiao.com；4月于上海证券交易所发行国内首单互联网保理业务ABS；5月发布两款证券行业产品，即京东金融大数据消费指数及量化策略开发平台；7月京东众创平台（Y.JD.COM）正式上线，提供创业所需的各项服务；9月成立金融科技事业部、推出京东金融资产证券化云平台、上线白条与银行合作的联名电子账户——白条闪付；11月京东金融重组；12月推出东家财富高端金融服务平台，且上线东家财富官网。

2017年1月，旗下支付公司网银在线成为中国银联收单成员机构。这一年，京东金融与中国银联、中国工商银行、招商银行、中信银行、中国民生银行、浦发银行、兴业银行、中国光大银行、华夏银行、北京银行、上海银行、江苏银行、北京农商银行、大连银行、山东城商行联盟、亚联等金融机构达成合作。

至此，走过打造全布局的自营金融1.0模式、步入2.0模式下的京东金融，从自己做金融的业务转向服务于金融机构，帮金融机构做金融业务。金融机构有净资本和对金融深度理解的优势，京东金融有用户、场景、数据和科技的优势，双方可以形成互补性的结合。

截至目前，京东金融累计为800万线上线下商户和3.6亿个人用户提供支付和金融服务。

刚满4岁的京东金融的初心是成为一家世界级科技公司，输出金融科技能力，将之应用于更多的场景，支持实体经济，促进中国消费升级与经济结构优化，这种朴素的价值诉求缘于京东金融自下而上对一个个行业痛点的拆解和对策，这些痛点逼出了京保贝，亦逼出了京东白条。

助力实体的故事

不妨将镜头切换至2013年7月的某日傍晚。京东金融副总裁、企业金融事业部总经理王琳与一位产品经理在一个小黑屋里经过6小时的“脑力激荡”之后，难掩兴奋之情，有着理工背景的王琳索性动手画起产品流程，包括机器算法。

这个算法的雏形在3个月之后变成了一套被称之为“京保贝1.0法”的系统，并开始面向京东商城入驻的企业推广使用。

就在小黑屋的6小时“脑力风暴”里，王琳与那位产品经理层层分拆了一款国内银行里最好的保理产品。所谓“保理”，是指企业将应收账款按一定折扣卖给第三方保理机构，获得相应融资款。两人一点点去抠细节，探究哪些环节可从“人驱动”换为“数据驱动”。

但京保贝并非一时性起，而是商业逻辑使然，旨在解决金融痛点，满足实体经济的需求。早在京东金融成立之前，京东商城就常常为自己的供应商企业提供信用担保，以期驰援其融资之痛。

满足京东自营供应商而推出京保贝之后，为自营之外的企业量身定制的“京小贷”“动产融资”“京东金采”，包括“企业金库”等供应链金融服务也相应推出。那些从前因融资烦恼的大小企业主开始体验到金融科技的便捷，甚至有企业借此做大做强……现在，他们已经习惯“点鼠标——钱到账——随借随还——轻松理财”的京东式金融服务。

其实，不只是类似京保贝这样的供应链金融服务源于实体经济需求，覆盖1700个县、30万个行政村的京东农村金融也如出一辙。很多没有金融概念的农民亦是受益者、他们可以及时从京东农村金融获得融资去购买化肥或种子，还可以通过融资去扩大再生产，如此接地气的普惠金融服务是他们以前不曾想过的。的确，这种流入经济毛细血管的金融服务恰恰是借助了科技的力量。

但受益者又岂止是供应商、金融机构和企业？个人用户亦同样享受到金融科技的红利。他们不知道，这些均源于一家定位于服务金融金融机构的科技公司的初心——无论是谁，都有权享受接触和使用金融产品与服务的平等权利。如果说，有些金融与实体的背离是传统金融无暇顾及的，那么京东金融则希望能够提供补短板的服务，逐步解决他们的金融痛点。

唯快不破

谁都知道，在移动互联网新商业时代，唯快不破。当然，有时也不乏机缘巧合。

就京东金融的业务领域而言，在融资业务方面，京东金融立足自营平台，且不断丰富体外场景。

中信证券认为，事实上，国内最早依托电商平台提供融资服务的企业，具有场景、资金和风控三大先发优势。

诚然，作为国内最大自营电商的京东商城，可提供大量B端客户（第三方商户超过12万户）和C端客户（2.27亿活跃账户，2016年网站成交金额6582亿元）；而资金面的资产证券化可锁定低成本资金，2016年京东白条共发行7期应收账款债券资产支持专项计划，募集资金98亿元，优先级加权利率仅4.06%。

中信证券预计其白条渗透率将稳步提升，白条年交易额有望超600亿元。

以京东的供应链金融为例，可谓水到渠成。原来，2012年时的京东自营占比较高，其对供应商有很多应付账款。而账期是零售行业长期存在的一种特性，对供应商来说，当然是账期越短越好。从行业来看，除京东的账期为60天之外，国美、苏宁的账期均为90天左右。这使得越来越多的供应商愿意与京东一块“玩”。于是，京东便开始思考如何帮助供应商将其应收账款变为一种融资。

说干就干！尽管那时的京东体量尚小。最开始，与京东合作的银行是中国银行。其操作思路是：京东给自己的供应商提供应收账款的保理，承诺到期之后，帮助供应商还款。

“没想到，此块业务的需求量那么大！”京东金融副总裁企业金融事业部总经理王琳说。那时，京东旨在帮助供应商解决融资问题，完全按照银行的流程做，银行说什么京东就做什么。

不过，痛点也多。例如，银行服务能力、产品创新能力、产品对客户需求的适应性及灵活性等都是待解的难点。比如能否做到7×24小时？很多时候，银行无法做到7×24小时放款，其实际情况是每周五下午五点可能就封账了。再比如，京东的供应商只想借款15天是否可行？而银行的借款期限动辄都是3个月或半年起，加之利率并不低，这导致只想借款15天或30天的企业实际花费成本颇高。

怎么办？如何帮助供应商解决融资痛点？当时，京东金融CEO陈生强提出京东的产品服务要做到7×24小时，3分钟放款。但王琳向其汇报时的说法是：3天放款。结果被陈生强否了，他直言：放款时间必须做到3分钟才行，否则怎么是互联网业务呢。

王琳只好携其团队再接再厉。熟料，小试牛刀，效果喜人——“3分钟放款”不是梦。最后，京东高管合计干脆把金融业务独立出来，在2013年成立金融集团，服务于京东商城上下游。同年12月，京东金融上线供应链金融首款产品——京保贝业务，为B端供应商提供全贸易流程的资金支持。

据中信证券观察，京保贝的本质是具有互联网特点的供应链保理业务，即京东金融根据供应商在京东的采购、入库情况，利用系统自动计算、动态调整融资额度。依托数据集成的线上风控体系，现在京保贝已实现1秒放款。

2014年10月，面向POP（开放平台）商家提供信用贷款的京小贷业务正式上线。京小贷依据店铺信用评级和运营情况核定贷款额度，贷款无须额外提供抵押和担保，且全流程线上操作，1秒放款，按日计息，随借随还。

而京东金融服务供应商之时，发现C端的客户也有痛点。不少人有购物需求，但苦于没资金，去申办信用卡——可等银行信用卡办理下来，促销活动可能又结束了。

面对C端用户的痛点，京东金融索性自己做分期贷款——即京东白条的雏形。机缘巧合的是，熟稔银行信用卡业务的许凌于2013年9月赴职京东，而京东金融于同年10月剥离出来。许凌洞悉消费金融的风控逻辑，于是开始摸索产品资源整合与需求对接等。

伊始，京东有白条，也有产品需求，但京东并没有想到自己提供资金供给服务。许凌找其曾经服务过的两家银行，希望对接银行的信用卡，由京东提供用户流量。与此同时，京东还自建了风控数据模型，其合作模式是京东把开发好的用户给银行，银行帮助京东做在线的实时信用卡分期。

不过，那时的银行可能只是将京东视为一个流量入口。一切还是按照银行的即定流程走：用户在线填写银行信用卡申请，银行3天之内处理，用户需要提交收入、职业证明等。如此模式与效率，在许凌看来毫无价值，尽管他也理解银行当时的那种合作逻辑。

迫不得已，京东只有拿出真金白银自己干。然后，再拿出结果给银行看——低风险、高效率，且用户体验评价好，还能获利。

“某种意义上，白条是被逼出来的。一是银行对京东模式仍处观望期；除非做一个简单的流量对接，不然不试。其次，银行给出要求之后，又接着回去深度研究条款……毕竟，京东是自营模式，能做赊销——因为没有任何信贷发生，只是一种晚收款的模式。”许凌感叹。如此，何乐而不为？

许凌清楚记得，2013年11月写出产品原型后，就客户资源开发与银行谈商务合作；让银行颇感震惊的是，京东用自己的模式对接自己的体系，在同年12月进行内测。通常，传统金融新产品研发动辄需要1年以上的时间，但京东白条从研发到上线只花了一个半月。

2014年1月1日，京东白条在员工当中内测，边测试边修复，不断迭代升级。赶在那年春节前，许凌拿着京东白条向京东集团CEO刘强东汇报。考虑到要修复一些技术上的BUG，对京东白条赞誉有加的刘强东建议在春节之后正式对外上线。

当年春节之后的第一周，即2014年2月14日，京东正式对外推出京东白条，成为业内首款互联网消费金融产品，市场哗然，因为同业当时尚无竞争产品，那时曾传闻阿里欲推信用支付。

不出意料，上线之后的京东白条快速增长，但也曾面临类似黑中介的集体攻击。好在风控出身的许凌搭建的风控团队也是有备而战。他在白条研制初期就设定了两个目标：一是任何个人消费信贷产品分期定价月息不超过0.5%，较目前消费信贷产品大多1%～2%的费率要低；二是不良率不超过1%。许凌不允许公司依赖高定价覆盖高损失的模式去运作。据悉，京东团队中的不少风控人员曾是在整个金融业建模逾十年的“老兵”。

上线三四个月之后，许凌告诉刘强东，京东金融的风控投入物有所值。不仅如此，通过率达99%的京东白条还提升了消费需求，其结果是用户、电商皆欢喜。

某种意义上讲，京东白条的出现亦是天时、地利、人和。

正如中信证券预计，2020年前，中国社会消费品零售总额可保持10%的年均增长、短期消费信贷规模保持年均20%以上的增速。短期消费信贷占社会消费品零售总额比重将持续上升，预计2020年约达至21%，届时规模将达到10.24万亿元。

除商业银行提供的消费信贷外，中信证券更看好普罗大众消费升级带来的空间，以电子商务为依托的京东金融兼具数据与场景的双重优势，将消费信贷嵌入线上线下场景，并结合大数据灵活进行风险定价，此模式的综合竞争力较强。

而今，“白条”已经走出京东，开始布局京东体系外的更多消费场景，覆盖旅游、租房、装修、教育、汽车、婚庆、医美等大众消费领域，为用户提供信用贷款分期服务。此外，白条与银行合作联名电子账户“白条闪付”通过NFC和银联云闪付技术，实现了在全国1900多万台银联闪付POS机上使用“白条”，覆盖了线下800多万家商户，满足人们衣、食、住、行等多种类型的信用消费需求。

值得一提的是，在延伸的消费场景和需求方面，京东金融还推出现金借贷产品“金条”。同时，京东金融的消费金融充分连接金融市场和实体商户，推出了业内首款积分资产管理产品“京东钢镚”；在与传统金融机构进行连接赋能方面，推出业内首款“互联网+信用卡”——“小白卡”，这成为行业热点IP，目前已经跟中信银行、光大银行、民生银行等多家银行达成合作。

2014年5月，针对白条用户的量化评分卡落地。目前，白条信用风险评估模型已覆盖2亿京东用户，小白卡与京东金融的信用风控评估模型对接，在权益上与钢镚、白条等消费金融产品打通。

就在2014年，消费金融亦从京东金融中独立出来。同年3月上线理财业务，推出个人资产管理工具京东钱包等。同年7月1日，京东众筹上线，同时推出新一代快捷支付产品京东支付。

提及京东众筹，许凌解释，京东众筹不是团购平台，其定位是有科技基因的创业、创新平台，颇似一个孵化平台，一方面扶持创业创新企业，另一方面丰富用户的产品体验，为用户提供具有品质、极富设计感、倍加稀缺的消费升级产品。

目前，京东众筹已经升级成为包含产品众筹、互联网非公开股权融资、众创生态、京东金融众创基金、暖东公益五大部分组成的完整众筹众创生态，为创业创新企业提供孵化及加速助力。

不过，囿于非团购模式，其逻辑在于团购模式可以引进不易失败的成熟企业。而孵化平台模式有不确定性，其时，京东众筹上有不少企业难免“死掉”，加之，京东众筹也是一个销售平台，帮助企业把产品销售出去，颇似一个债务融资或股权众筹。

许凌透露，2015年3—4月，京东上线股权众筹，成为第一个吃螃蟹的人，并首次创立领投模式。

不一样的支付“入口”

在变革时代，传统思维与方法正在被摒弃，商业基础要素被重塑，何况是被视为“入口”的支付市场。

从支付来看，京东尽管起步较晚，但5年便构建了一幅支付业务战略版图，且在市场份额方面表现不俗。2016年第四季度，京东金融在第三方互联网支付和移动支付领域占比为2.8%和1.4%（居第8位和第4位）。

京东支付目前涵盖银行卡快捷、白条、京东小金库、网关等多种支付方式，为用户及商户提供PC及移动端适用的App支付、码支付、NFC近场支付（京东闪付）、人脸识别支付等多种支付产品，同时为商户提供单笔或批量代付、支付结算、资金流转、数据分析等服务。基于前沿的科技及产品研发能力，京东支付可向合作伙伴开放电子价签、价签云、人脸识别等高科技服务。

2012年，京东通过收购线下收单机构网银在线获得第三方支付牌照，开始布局支付业务，其发展时间历程如下：

2012年10月，借收购获取第三方支付牌照；2013年，京东停止与腾讯旗下财付通的合作；2014年3月，网银钱包上线，后续整合购物付款、消费信贷、投资理财业务；2015年4月，网银钱包与网银+更名为京东钱包和京东支付；2016年11月，京东金融宣布上线白条闪付，实现线下银联POS机支付。

“白条闪付促使线下融资与线下支付融合。”中信证券认为，白条闪付是京东金融与银行合作推出的联名电子账户，其将卡号捆绑在Apple Pay、华为Pay、小米Pay等手机支付工具上，可实现在银联闪付POS机上支付。白条闪付打通了线上、线下消费场景，有助于京东金融把握个人信用贷款发展机遇，借助银行渠道拓宽京东线下支付业务，增强客户黏性。

其实，“正式开始改造京东支付是在2014年4—5月，其时将京东支付独立出来，这一年的7月，推出快捷支付产品——京东支付。”许凌说。

许凌坦言，过去3年，如果到京东商城里面去支付，用户会发现每年都有变化，且一年比一年好。因为，2016年之前的3年，京东做了很多有效的工作——建立了整个京东支付的产品用户体验。2017年的一个大战略则是走出去。

这3年，京东支付一方面承担京东商城结算任务，另一方面是做好系统。其中，支付是重中之重。就商业基础来说，支付是一切的连接，如还款、投资、理财等。京东金融2018年的重点就是做支付，把过去3年做好的产品向外推广，正如2017年，京东支付的第一件大事就是与银联的战略合作。

许凌相信，京东支付会在2017-2019年爆发式成长，京东有很多产品和技术储备，包括闪付，京东“押”的是NFC（物联网、物物连接）。京东看好IOT业务，即物联网的未来。因为，每个东西都是一个支付工具和一个交易场景。

例如，刷脸支付在消费时只要刷脸就可以支付，不需要手机。包括现在银联也在推闪付、NFC的支付方式。未来，网络传输、技术革新等的速度会越来越快，普及率也越来越高，这将是必然趋势。

除此之外，许凌不得不提及的是，2015年8月与中信银行信用卡中心联合发布的国内首款“互联网+信用卡”——小白卡。

“8月我们推出这个产品时，相信整个银行业看京东的眼神又变了。京东不光与银行合作了，还仅用100天的时间，就让中信单张联名卡的申请量超过100万，将它在线申请的核准率提高2～3倍。”许凌说：“1年后，银行告诉京东，这张卡的不良率远低于预期，因为我们做了很充分的风控工作。”

至于接下来的动作，京东金融方面透露，未来，京东支付将以平等、共赢的心态与各类机构展开合作，不断推动支付产品的创新和支付技术革新，将技术积淀向外输出，帮助合作伙伴降低成本、提高效率、增加收入。依托移动支付，京东支付还将逐步为城市生活的更多领域赋予智能与便捷。目前，京东支付已开通全国各大城市包含违章代缴、预约挂号、汽车加油等在内的城市便民服务，并将逐步扩展交通出行、政务服务等应用场景，让更多人享受移动支付带来的智慧生活体验。

风控红线

不言而喻，风控是京东金融的一条刚性红线。

京东的风控体系建设颇令人瞩目，其早在2015年6月就投资美国大数据分析公司ZestFinance，完善大数据风控体系。

不只是ZestFinance，京东金融先后投资国内外数个数据公司，其运用大数据进行风险识别的能力已跻身行业翘楚。

“你的手机丢了没关系，人家知道你的支付密码也没关系，他在你的京东金融App上操作时，我就能知道这个人是否是本人，是否有风险。”2017年9月15日，在2017中国AI金融探路者峰会现场，京东金融副总裁、技术研发部总经理曹鹏对生物探针技术的诠释，引发了现场观众的广泛关注。

在曹鹏看来，京东金融依靠大数据、人工智能打造出来的“黑科技”，以及在实际金融场景中的广泛应用，正在为合作伙伴打造服务用户的能力。也正因此，京东金融当天荣获了《证券时报》授予的“中国金融科技先锋榜之2017中国AI金融拓荒奖”，人工智能技术创新水平得到了业界高度肯定。

据曹鹏介绍，基于大数据和技术能力，京东金融已经为行业搭建起了一整套面向全行业的金融解决方案。据悉，该套解决方案主要以用户洞察能力为基础，实践线上线下融合、智能客服、精准营销、风险控制等领域的技术能力，在这个过程中，京东金融的深度学习、机器学习、云计算、图谱网络、人脸识别等先进的人工智能技术均会贯穿其中。

2016年9月设立的金融科技事业部便是致力于将京东金融核心产品能力实现对外输出。具体来说，是以数据为基础、技术为手段，用技术帮助金融行业提升效率、降低成本、增加收入，搭建服务于金融机构及企业的开放生态。

按照京东金融方面的表述，金融科技事业部整合集团所有业务板块资源，打造完整的金融产品体系，平台式发展，输出金融整体解决方案。向金融机构输出涵盖资产交易、企业及个人借贷、直销银行、场景应用、智能投顾、理财、风控数据、风险定价系统等领域产品，来提升其金融业务能力；向企业输出以账户资金管理及投融资服务为基础的一系列金融产品，来拓宽其金融业务场景及提升客户价值，从而成为一站式金融解决方案提供商。

不过，京东金融对外提供输出和服务之时，如何“量体裁衣”？与金融机构的合作逻辑主要是什么？

按照京东金融的理解，金融机构目前都面临着从线上线下业务割裂到线上线下融合的转变。以前，金融机构对于线上的需求主要是获客。但是现在，行业的变化要求金融机构实现更加精细化的运营。这需要金融机构进一步打破物理时空的局限，连接线上与线下，实现“O+O”式服务。所谓“O+O”，不再是线上到线下，或者线下到线上单向的传导，而是以用户的活动场景为中心，线上线下双向互为入口，互为服务。在这种模式下，用户、产品和场景将实现完美的融合。京东金融与工商银行刚刚发布的“智慧贵金属店”方案就体现了这一理念。

在智能线上信贷方面，京东金融现在已经形成一套完整的解决方案“天启”。海量、多维、动态的大数据叠加最前沿的技术是京东金融作为科技公司的核心优势。在此基础上，京东金融开发出风险量化模型体系、精准营销模型体系、智能投顾模型体系及用户洞察模型体系等诸多前沿应用模型体系，并应用于金融场景之中。基于这些能力，“天启”可以通过用户分析、用户运营、智能客服、反欺诈等服务，帮助银行提升线上信贷业务能力，降低金融机构信贷服务成本，提升信贷服务效率，不断改善银行的客户体验。

在金融服务场景化方面，京东金融提出了场景融入式数字银行的解决方案，希望将整个数字银行里的每一个服务、每一个应用都能够像一张卡片一样从银行里解耦出来，嵌入到场景中去。例如京东金融和工商银行刚刚合作推出的工银小白，未来将实现将资信证明等服务嵌入到留学网站、旅游App等场景中去，让用户无须离开应用场景就可以享受金融服务，真正实现以用户为中心。

迄今为止，京东金融的数据与技术能力、系统搭建能力、互联网产品能力、客户运营能力等已经实现向卡组织、银行、保险、证券、信托、消费金融等金融行业各类机构输出。

JD—FINANCE的朋友圈

现在，回望下JD—FINANCE的朋友圈：4年下来，从0到4000名员工、800万线上线下商户，数据驱动下的京东金融正独辟蹊径，致力于成为一家服务金融机构的科技公司……数据+AI已然成为其核心壁垒。

假以佐证的数据是：500+个风控模型，基于5000+个风险策略和60万+风控变量，积累了5000万+的黑灰风险名单，实现对3亿+用户信用风险的评估。

京东金融“数据能力+AI能力”孵化的“鸡”，诸如京东超脑、硅谷实验室、智能风控实验、人脸识别、生物探针技术、RNN时间序列算法、图计算特征关系网络等也是颇为亮眼。

RNN时间序列算法被欧洲机器学习会议2017PKDD收录，获《亚洲银行家》信贷风控技术实施奖。

“数据+AI衍生产品能力”下的“蛋”，如安全魔方、人脸支付、天机、天盾、金融云等，以及数据农贷、大数据消费指数、量化平台等，也是颇让人眼花……

但数据的归宿最终还是实体，京东金融数据+技术能力输出，旨在缔造科技联盟“王国”的朋友圈。若以普惠金融为圆点，其外围的圆环链上包括3.6亿个人用户、800万家线上线下商户、8500家创业创新企业、400余家银行、1000余家基金公司、60余家保险公司等。

京东金融认为，不仅仅是技术，更是一种思维方式，数据和金融本就是天生一对，在数据+金融路途中，京东金融正大步向前……

若总结大数据、人工智能方面的探索，京东金融的表现可圈可点。

过去4年，京东金融持续加强在中国市场上的数据投入，在数据量、数据源、数据处理能力方面处于世界领先水平。目前，京东金融每天新增数据量200TB。

截至目前，京东金融集团依托京东体系内数亿用户以及数十万合作伙伴所积累的电商数据、金融数据及各类第三方数据，利用人工智能、生物识别、云计算、区块链等新兴科技，开发出风险量化模型体系、精准营销模型体系、智能投顾模型体系及用户洞察模型体系等诸多前沿应用模型体系，并应用于金融场景之中。

2017年，京东金融发布全球首个提供FaaS（Fintech as a Service）的企业服务云平台——京东金融云。京东金融云在传统金融云所具备的服务模块之外，首次推出FaaS的模块。

眺望远方，一夜之间，下一个技术革命和社会变革的核心动力似乎非AI（人工智能）莫属！

无疑，瞬息万变的当下，不管是巨头还是创业公司都在积极理解AI，包括互联网巨头腾讯在内。在马化腾看来，场景、大数据、计算能力、人才是AI不可或缺的四要素。

“最关键的还是场景。有了应用场景，数据自然会产生，也会驱动技术发展，人才也会随之而来。”马化腾称。他认为，就计算能力而言，传统企业的未来就是在云端用人工智能处理大数据。云、大数据、人工智能不可分割。

如果用电能来对比“云”，电带来了上一轮的产业革命，而新一代信息能源将会带来新一轮的产业革命。

但马化腾认为，在“云”的发展尚未非常成熟之际，人工智能可能还有很长一段路需要走，甚至未来包括量子计算、量子通信等技术发展成熟之后，才会对人工智能的发展有更大的促进。

无独有偶，京东金融CEO陈生强亦称，金融和数据天生就连接在一起，人工智能加快普惠金融的到来。数据和场景是人工智能的前提，京东金融在数据和场景方面有着自己得天独厚的优势。“我们愿意以开放的心态把数据和场景连接起来并提供给大家。”

如果说1.0模式下，京东金融已经打造了全布局的自营金融，场景、技术和数据成为核心竞争力，那么2.0模式下，京东金融更加突出核心竞争力的外部价值输出。目前，京东金融技术输出已明显提速，2017年与银行合作，技术输出内容集中于大数据、人工智能和云计算。

据中信证券报告分析，京东金融提出的2017年六大战略发展重点中，继续突出技术输出的重要性。一方面是大数据、机器学习、人工智能等领域，未来3年资金、资源投入年增速不低于100%；另一方面是将现有业务板块打通、整合实现产品化输出，整体走出去。

党的十九大报告提出了经济高质量发展和现代金融。在京东金融看来，经济的高质量发展和现代金融是相辅相成的。现代金融有两大关键，第一，金融不仅要服务于实体经济，还要能够促进实体经济的高质量发展；第二，普惠。在低成本的前提下，实现金融服务的范围的广泛性，覆盖中小微企业、覆盖“三农”。

有人说，金融科技只有在真实的场景中才能成长；又抑或唯有通过技术驱动服务实体经济的金融才有长远生命力。回归实体是金融科技的本源！

那么，走出去！以数据为本，以技术为策，以场景为谋。如此看来，京东金融走向实体经济的步伐基础日趋夯实。