推荐序

钟伟

金融科技是近年来的大热词，其现状有创新和狂热，其未来有希望和失落。中国是金融科技研发和应用的重要国家。金融科技大致涵盖什么？也许可以粗略分为人工智能（AI）、区块链（Blockchains）、云技术（Cloud）以及大数据（Big Data）这四类。

就A路径的人工智能而言，目前已得到较为广泛的运用，例如在金融行业的智能投顾和呼叫中心（Call Center）等领域。人工智能既可能作为芯片硬件存在，也可能作为算法软件存在；既可以直接替代人力付出，也可以使人力介入更简单、便捷；还可以使人和人之间，人和物之间的互动变得清晰有效。人工智能和机器智能是否有明确的界限？未来，人工智能是福音还是灾难？这点我并不清楚。无论我们认为阿尔法狗是人工智能，还是一群人的19×19的优化算法，人工智能都将在包括金融在内的广泛领域得到深入运用。

就B路径的区块链而言，近年来热度极高，区块链创业和发展看似如海啸般扑面而来，吸引人及各路资本蜂拥而入，助推比特币及类似网络加密数字货币价格的大幅上升。同时，区块链在票据交换、跨境支付、供应链金融等领域也有无穷潜力。据悉，蚂蚁金服旗下港币版支付宝AlipayHK联合菲律宾电子钱包运营商GCash，运用区块链技术实现了中国香港与菲律宾之间的实时汇款服务。人们期待基于区块链的分布式账户能够在未来金融领域发挥作用，成为价值互联网的关键，或成为金融基础设施的一部分。

就C路径的云技术而言，云服务几乎已无处不在，至少云端存储和备份已成为大部分人的习惯。云计算也在日益成熟，云端对近程的实时支持日益重要，并成为金融科技企业的标配。

就D路径的大数据而言，大数据中心项目在国内纷纷上马，据说这些数据中心的年耗电量超过全社会用电量1.5%，大量场景化、非结构化的数据不断产生。甚至有人将大数据和土地、资本、技术等并列，将其称为未来数字经济时代的重要生产要素，而云计算和人工智能则成为生产方式的一部分。大数据推动了数据清洗、挖掘和运用的快速发展。金融、ICT（信息通信技术）、生物及零售等众多领域都在加大对大数据的投入。

在ABCD路径之外，还有所谓金融科技、科技金融以及监管科技等基础词汇。传统金融行业习惯性将其采用金融技术的做法称为科技金融，金融为本，科技为用。而从互联网、信息技术等非金融领域涌现的企业，挤入金融领域时，则喜欢将其自身定义为金融科技，即科技为本，金融只是运用大场景之一。这在很大程度上可能是为了获得企业估值优势所需。随着金融和技术的日益融合，监管手段也迅速跟进，形成了对技术监管（Reg-tech）的讨论。实际上，在针对“老鼠仓”等一系列金融监管中，科技的作用早已凸显。

看来，金融科技之潮方兴未艾，我虽然很努力，但仍是金融科技的浅尝辄止者，并不了解金融科技的坚硬内核。《嬗变与挑战：FinTech 2017—2018年度报告》一书主编欧阳晓红邀请我作序，我认真拜读大作，感动于其笔耕，欣于创作者的思考与记录，并诚惶诚恐地以上述粗浅文字为序。

北京师范大学金融研究中心主任、中国金融四十人创始成员 钟伟

2018年7月25日于北京知止斋